Передінвестиційний аналіз

Фінансовий Due diligence включає в себе оцінку фінансового планування, фінансової моделі майбутнього інвестиційного проекту та спрямований на знешкодження фінансових ризиків.

Ключовими аспектами фінансового Due diligence є:

• аналіз фінансового плану, фінансової моделі; 
• оцінка бізнес плану;
• оцінка витрат та доходів необхідних для реалізації проекту;
• аналіз ефективності інвестицій на основі чистої поточної/приведеної вартості, внутрішньої норми прибутку, дисконтованого терміну окупності інвестицій, строку окупності проекту та інших показників;
• моделювання та розрахунок грошових потоків, які генерує проект;
• аналіз прогнозованого фінансового результату, заборгованості, умовних зобов’язань, оборотного капіталу, основних засобів діяльності;
• оцінка якості фінансової інформації, коригування фінансової інформації;
• оцінка інфляції;
• оцінка основних фінансових умов договорів;
• аналіз джерел фінансування;
• інвентаризація та оцінка активів компанії (майна, кредиторської та дебіторської заборгованості тощо).

Метою податкового Due diligence є надання рекомендацій щодо правильності обчислення, повноти та своєчасності сплати податків. 

Ключовими аспектами податкового Due diligence є:

• перевірка організації системи податкового обліку; 
• перевірка правильності обчислення, повноти та своєчасності сплати податків;
• перевірка операцій, що стосуються трансфертного ціноутворення, оцінка податкового навантаження;
• аналіз звітів з податкових перевірок;
• аналіз судових спорів з контролюючими органами;
• оцінка ключових податкових ризиків та надання рекомендацій щодо їх усунення;
• аналіз впливу останніх змін податкового законодавства на діяльність компанії;
• виявлення та оцінка податкових ризиків.

Метою правового due diligence є аналіз проекту чи інвестиційної угоди на предмет відповідності нормам чинного законодавства, вчасне виявлення юридичних ризиків  і, у разі необхідності, вжиття заходів щодо уникнення негативних правових наслідків, пов’язаних із інвестиційною діяльністю.

Ключовими аспектами правового due diligence є:

• аналіз корпоративної історії юридичної особи та її ділової діяльності;
• аналіз правової моделі проекту;
• правова оцінка достовірності інформації про компанію та/або проект;
• перевірка обтяжень нерухомого майна (іпотека, арешти, сервітути, емфітевзиси, суперфіції, речові та зобов’язально-правові обтяження);
• проведення аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості компанії;
• оцінка перспективності податкових та інших суперечок (при їх наявності);
• виявлення прихованих ризиків;
• правова оцінка правовстановлюючих документів на об’єкти нерухомості, землю;
• правовий аналіз договорів та угод: купівлі-продажу, кредитних договорів, фінансової допомоги, фінансової поруки, гарантії, договорів про придбання активів, інвестиційних угод;
• правовий аналіз внутрішніх положень юридичної особи, статутних документів та рішень органів управління;
• аналіз трудових правовідносин;
• аналіз прав інтелектуальної власності (авторські права, патенти та торгові марки);
• перевірка належної реєстрації та прав власності на рухоме та нерухоме  майно, земельні ділянки;
• судово-юридичний аудит: 
  • перевірка на предмет потенційних судових позовів і спорів;
  • оцінка впливу судових процесів на рентабельність інвестицій покупця;
• юридичний аудит у сфері неплатоспроможності та банкрутства;
• виявлення наявності боргів та зобов’язань (майнових, податкових застав тощо);
• кримінально-правова оцінка;

Метою передінвестиційного дослідження благонадійності ділових партнерів є виявлення ризиків, пов’язаних з діловою репутацією контрагента задля прийняття обгрунтованого рішення про співпрацю.

Ключовими аспектами є:

• пошук достовірної інформації про ділового партнера;
• з’ясування реального майнового та фінансового стану;
• перевірка можливої участі у сумнівних операціях, відмиванні грошей або причетності до бізнес-структур, що можуть перебувати під санкціями;
• перевірка належності ліцензій та дозволів, статусу юридичної особи, наявності судових справ та виконавчих проваджень;
• інші аспекти в залежності від ситуації та обставин.

Призначений для перевірки того, чи є право власності на об’єкт інвестування прозорим і придатним для переходу до інвестора. 

Ключовими аспектами Title Due diligence є:

• аналіз історії переходу права власності;
• наявність обтяжень та заборон щодо об’єктів;
• наявність судових спорів про право власності;
• перевірка повноважень продавця на здійснення відчуження об’єкта;
• перевірка ділової репутації продавця;
• надання рекомендацій щодо правових методів придбання об’єкта та зміни його правового статусу.